Tutoriel sur les options de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les actions ne sont pas les seuls titres sous-jacents aux options. Apprenez à utiliser les options FOREX pour le profit et la couverture. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Les contrats à terme sont disponibles pour toutes sortes de produits financiers, des indices boursiers aux métaux précieux. Les options de négociation basées sur des contrats à terme signifie acheter des options d'achat ou de vente en fonction de la direction. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Renseignez-vous sur les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui affectent les salaires et les niveaux globaux. Éléments de négociation d'options à temps plein Trop nombreux novices trop confiants servent de fourrage de canon pour les commerçants les plus expérimentés. Mais si vous entrez dans cette industrie préparée et avec des attentes raisonnables, vous pouvez être en mesure de faire une vie confortable. Combien puis-je m'attendre à gagner des options de trading Qu'est-ce qu'un rendement raisonnable sur mon investissement en option Combien de temps faudra-t-il avant que je puisse devenir un commerçant d'option rentable Ce sont des questions fréquemment posées. La plupart des nouveaux opérateurs d'options font l'hypothèse incorrecte qu'ils seront couronnés de succès, et la seule question est de savoir combien ils devraient anticiper gagner. Un lecteur m'a demandé une fois s'il pouvait s'attendre à gagner une vie suffisante et de se soutenir dans la retraite lorsque les options de négociation. Combien d'argent at-il eu à investir 5.000 Le malheureux pensait qu'il pouvait gagner entre 60 et 100 par mois, chaque mois, sans aucune perte qui éradiquerait son compte. Et c'est en supposant qu'il considérerait 3.000 à 5.000 par mois pour être un ld quoliving. rdquo Évidemment, un tel rêve est juste que: Un objectif irréalisable. Cependant, c'est une question légitime. Supposons qu'un tradermdashsome expérimenté qui est gagner de l'argent sur son option tradesmdashwants d'envisager de devenir un commerçant professionnel et peut-être quitter le travail de jour pour le commerce à temps plein. Il est certain que l'espérance de revenus est une considération très importante. Par exemple, herersquos une question que j'ai récemment reçu par e-mail et ma réponse: ldquoHi Mark, j'ai quelques questions personnelles pour youmdashwhat retour annuel moyen avez-vous obtenu lors de la négociation ldquofull-timerdquo, ce retour est raisonnable de s'attendre (en supposant un certain nombre de Perdre des métiers, bien sûr) lors de la négociation semi-agressif, pas trop conservateur (trading 15-delta condors de fer) Mon souhaité, le rendement annuel idéal est de 20. Irsquom ne parle pas de retour sur la marge, ROI, Irsquom intéressés par le rendement total moyen. Et la deuxième questionmdashdid vous avez perdre des années vendant spreads raison je demande que dans quelques années Irsquom espérant le commerce pour une vie et Irsquom encore décider (et essayer) quels véhicules financiers et les stratégies fonctionnent mieux pour moi. Merci. rdquo Ma réponse Irsquom heureux que vous envisagiez ce plan au moins quelques années avant d'être prêt à prendre la mesure. Vous voulez une chance de construire du capital et être certain que vous êtes prêt à renoncer à votre emploi. Certains de ma réponse est personnelle, mais itrsquos la vérité. J'ai passé des années à écrire des appels couverts, parce que mon courtier ne me permettait pas de vendre des cash-secured puts, et je n'étais pas encore un fan des condors de fer. Ainsi, mon retour sur investissement n'a aucun sens pour vous, parce que cette stratégie est très dépendante de la cueillette des stocks décents et dans le choix de l'agressivité à être lors de l'écriture des options. J'ai toujours écrit dans l'argent (ITM) appels. J'ai bien fait, mais j'ai été écrasé dans la bulle technologique. Des années plus tard, quand j'ai changé de condors de fer, j'ai gagné un bénéfice pendant 14 mois consécutifs, et je ne négocie pas les écarts de probabilité très élevés (85 à 90). Cette série de victoires ne se reproduira pas de ma vie. Les pertes font partie du jeu. Je donrsquot vraiment avoir une bonne réponse sur ce que vous devriez vous attendre. J'ai lu vos mots descriptifs, mais ils signifient des choses différentes pour différentes personnes. LdquoConservativerdquo est un mot délicat, et ce que vous considérez comme semi-agressif pourrait être scandaleusement dangereux pour quelqu'un d'autre. Mais permettez-moi de vous dire ceci: Parfois, les marchés sont parfaits pour les condors en fer. Les marchés se déplacent vers le haut et vers le bas, mais pas trop loin, et finalement vous quittez le commerce avec un bon profit Dans ce scénario, j'ai pu gagner plus de 20 (de la valeur de mon compte entier pas ROI) en un seul mois . Je vous assure que cela n'a pas eu lieu trop souvent. Lorsque les marchés sont bons, nous devons prendre ce qu'ils offrent. Pour moi, cela ne signifie pas être gourmand. J'essaie de commercialiser des condors en fer de 90 jours et de recueillir environ 300 pour 10 points RUT ICmdash270 à 350. Je continue à couvrir le ldquolittle guysrdquo lorsque la propagation descend à 20 cents. Je peux soumissionner 15 cents une partie du temps. Aujourd'hui, je fais une offre de 25 cents pour essayer de fermer certaines spreads de juillet. Lorsque le marché devient volatile, tout change. Le flux de revenu solide s'élève et vous pouvez perdre beaucoup d'argent à la hâte. Que devez-vous faire Vous pouvez vous asseoir sur la touche. Vous pouvez couper la taille de la position. Vous pouvez préférer ajuster rapidement lorsque vous reniflez problème. Mais vous devez changer quelque chose sur la façon dont vous le commerce. Et il est particulièrement important de reconnaître que les jours easy-profit ont disparu. Ils reviendront, mais vous ne saurez pas quand. Itrsquos facile de faire de l'argent avec des condors en fer. Irsquove a dit qu'avant Cependant, il est plus facile de perdre de l'argent en échangeant beaucoup trop facile de perdre en gros morceaux. Thatrsquos pourquoi la gestion des risques est vitale. Vous pouvez être un peu têtu, mais seulement un peu. Sur-confiance de la victoire des stries peut causer beaucoup de dégâts En ce qui concerne le ldquoconservativerdquo (15-delta) condors de fer, je donrsquot considérer ces à être trop conservateur. Bien que je traite fréquemment des condors de fer de 15 à 17 delta (IC) avec l'appel individuel et que le delta de l'option soit vendu dans cette gamme delta, je classerais certainement cela comme semi-agressif. Trading condors de fer 15-delta se traduirait par des profits maximum (toutes les options expirent sans valeur) 70 de la timemdashif vous fermer les yeux et de tenir jusqu'à la fin. J'espère que vous savez mieux que d'essayer de le faire. NEXT: Est-ce un 20 Retour Possible Poster un commentaire Vidéos associées sur les OPTIONS Conférences à venir Contactez-nousUne des questions souvent posées sur l'investissement dans les options est Combien puis-je gagner Des questions comme celle montrent combien il est facile de tromper quelqu'un si ils ne comprennent pas vraiment comment Pour mesurer les résultats commerciaux d'un métier à l'autre. Pour le dire sans ambages la plupart des livres de négociation d'options ne pas raconter toute l'histoire. Une approche de marketing réellement utilisé pour la vente de l'éducation option trading est quelque chose comme ceci: Comment voulez-vous faire 100, 200 ou même 300 sur un commerce d'option et seulement le risque aussi peu que 100 Wow, doesnt son comme une grande opportunité Mais est-ce Vraiment Lorsque vous comprenez comment les options de travail, vous pouvez voir que le problème avec une déclaration comme celle-ci est qu'ils sont le mélange de deux types différents de données Ils utilisent le pourcentage de retour pour les gains et les dollars pour le risque. Si la déclaration était entièrement en pourcentages, on dirait que vous pouvez faire, 100, 200 ou même 300 tout en risquant aussi peu que 100 de votre capital. Sons un peu différent quand vous savez que vous risquer 100 de votre argent sur ce commerce On pourrait penser que les options de négociation retours sont faciles à calculer, mais il ya certaines complexités. Il ya environ un an, il y avait un article écrit dans un périodique de négociation sur un opérateur d'options. Pour déterminer le rendement moyen de ce commerçant, l'auteur de l'article a pris chaque résultat mensuel et une moyenne de 12 mois pour arriver à la moyenne de retour pour ce commerçant. Le problème est chaque mois de retour était basé sur le risque qui était présent dans chaque mois de commerce particulier. Pourquoi est-ce un problème Pour expliquer cela, nous devons connaître la bonne façon de calculer les rendements. Il n'y a que deux approches: 1) Rendement du solde total du portefeuille ou 2) Rendement du capital alloué. Le retour sur le solde du portefeuille est aussi simple que possible. Si vous avez 100k portefeuille et vous mettez sur un seul métier dans ce compte et faire 1.500 vous avez fait 1.500100.000 1.5. Mais supposons que vous aviez seulement à risque dans ce commerce en particulier 3000, wouldnt votre retour soit 50 La réponse n'est pas si facile. Le chaînon manquant est que beaucoup d'opérations d'option exigeront un ajustement, ou une série d'ajustements pendant la vie du commerce. Les ajustements exigent normalement un capital-risque supplémentaire. Les traders d'options professionnelles le savent et ainsi allouent (mis de côté) le capital commercial au cas où il est nécessaire pour les ajustements. Ainsi, alors que vous avez fait 1500 sur 3000 de risque, vous pourriez avoir alloué 15k pour ce commerce entier parce que l'histoire vous dit que vous pouvez, en certains mois, ont besoin de beaucoup de capital pour ajuster correctement le commerce. Si c'était l'argent mis de côté pour le commerce de votre retour réel était de 1.50015.000, ou 10. C'est un peu moins de 50 la dernière fois que j'ai vérifié Ainsi, dans l'exemple de condor de fer ci-dessus, le problème de l'auteur de l'article a été faite Ignorant les capitaux alloués. Dans certaines positions, le commerçant dans l'article a fait des ajustements multiples et a augmenté la taille du commerce à chaque fois par 1,5 fois sa position initiale qui change le calcul du rendement de façon drastique. Seth Freudberg et Michael Schwartz aucune position pertinente 1. SMB TRAINING n'est pas un courtier. SMB Training s'engage dans l'éducation et la formation des commerçants. SMB TRAINING offre un certain nombre de produits et services, à la fois électroniques (sur Internet par smbtraining) et en personne. SMB TRAINING offre également sur demande des formations interactives sur le Web. 2. Les séminaires offerts par SMB TRAINING sont réservés à des fins éducatives. Ces informations ne sont pas, ni ne doivent être interprétées, comme une offre ou une sollicitation d'offre, pour acheter ou vendre des titres. Vous serez entièrement responsable de toute décision d'investissement que vous prenez, et ces décisions seront fondées uniquement sur votre évaluation de votre situation financière, vos objectifs de placement, votre tolérance au risque et vos besoins en liquidités. 3. Ce matériel vous est fourni à des fins éducatives seulement. Aucune information présentée ne constitue une recommandation de SMB TRAINING ou de ses sociétés affiliées d'acheter, de vendre ou de détenir un titre, un produit financier ou un instrument dont il est question dans le présent document ou de se lancer dans une stratégie de placement spécifique. Le contenu n'est ni ne doit être interprété comme une offre ou une sollicitation d'offre pour acheter, vendre ou détenir des titres. Vous êtes entièrement responsable des décisions d'investissement que vous prenez. Ces décisions doivent être basées uniquement sur votre évaluation de votre situation financière. Ces décisions doivent être fondées uniquement sur votre évaluation de votre situation financière, vos objectifs de placement, votre tolérance au risque et vos besoins en liquidités. 4. SMB Training et SMB Capital Management, LLC sont des sociétés distinctes mais affiliées. 5. Aucune position pertinente 6. À noter: Les résultats hypothétiques de performance simulés par ordinateur sont censés être présentés avec précision. Cependant, ils ne sont pas garantis quant à l'exactitude ou l'exhaustivité et sont sujets à changement sans préavis. Les résultats de performance hypothétiques ou simulés présentent certaines limitations inhérentes. Contrairement à un record de performance réelle, les résultats simulés ne représentent pas la négociation réelle. Étant donné que les transactions n'ont pas encore été effectivement exécutées, les résultats peuvent avoir été inférieurs ou supérieurs à l'incidence, le cas échéant, de certains facteurs de marché tels que la liquidité, le glissement et les commissions. Les programmes commerciaux simulés en général sont également soumis au fait qu'ils sont conçus avec le bénéfice du recul. Aucune représentation n'est faite que tout portefeuille sera ou sera susceptible d'obtenir des profits ou des pertes semblables à ceux indiqués. Tous les placements et métiers comportent des risques. Connexion Inscription manuelle désactivée 60 requêtes. 0,896 secondes.
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